صناديق الاستثمار المشتركة في الأسهم

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • FinMaxFX
    FinMaxFX

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

صناديق الاستثمار المشتركة .. طريقة ملائمة لبيع الأسهم

بالنسبة للعديد من المستثمرين، تعد صناديق الاستثمار المشتركة فكرة جيدة. بدلا من الاستثمار بشكل مباشر في سوق الأسهم، يمكنك شراء صناديق استثمار مشتركة، تؤسس شركات الاستثمار صندوق استثمار مشتركا عن طريق جمع أموال المستثمرين واستخدام ذلك المال في مجموعة متنوعة من الأسهم أو السندات أو الدخل الثابت أو استثمارات بديلة مثل السلع والاستثمار في صناديق الاستثمار يشبه نوعا ما تعيين مدير أموال محترف لك.
مدير الصندوق يأخذ مالا مجما من آلاف المستثمرين ويستخدمه لشراء أسهم (أو سندات أو أي شيء تسمح به شروط الصندوق). الميزة في ذلك أنك تترك قرارات البيع والشراء إلى مدير الصندوق (ومع ذلك فهناك رسوم سنوية وأحيانا رسوم إضافية مثل العمولة على المبيعات).

وهناك صناديق استثمار مشتركة لكل إستراتيجية أو مجال يمكن تصوره. فعلى سبيل المثال، يمكنك شراء صندوق استثمار مشترك يستثمر في الأسهم (يسمی صندوق أسهم) أو قطاع التكنولوجيا (صندوق قطاعي) أو السندات صندوق سندات) أو صندوق يستثمر في أسهم دولية (صندوق دولي) أو في الذهب (سلع)، مهما كان نوع الاستثمار الذي تهتم به، فلا بد أن هنالك صندوق استثمار مشتركا يلبي احتياجاتك.
وصناديق الاستثمار المشتركة يمكن أن تكون الحل المثالي لمن تنقصهم المعرفة الضرورية أو الوقت لبحث أوضاع الشركات الفردية. إذا أردت أن تستثمر في أسهم النمو أو القيمة وليس لديك الحافز للبحث عنها بنفسك ، فإنه يمكنك أن تستثمر في صندوق استثمار مشترك خاص بأسهم النمو أو القيمة. هذا هو أحد أسباب الشهرة الكبيرة التي تتمتع بها صناديق الاستثمار المشتركة .

يستثمر العديد من الأشخاص في صناديق الاستثمار المشتركة من خلال خطة التقاعد 401 (k ) أو حسابات التقاعد الفردي، وهو ما سنناقشه لاحقا يمكنك أيضا شراء صناديق استثمار مشترك من خلال شركة السمسرة التي تتعامل معها، توجد صناديق استثمار مشتركة بقدر ما توجد أسهم فردية.

بالنسبة للرسوم (تتراوح من 0.25 %إلى 8% بالنسبة للصناديق المتخصصة) ، صناديق الاستثمار المشتركة تعطيك تنبيه فوريا. مقابل الحد الأدنى للاستثمار الذي يبلغ بضع مئات من الدولارات (بعض صناديق الاستثمار المشتركة لها حد أدنى أكبر من ذلك، يمكنك شراء شريحة من سلة أسهم.
تمتلك شركة السمسرة التي تتعامل معها قائمة بكل صناديق الاستثمار المشتركة التي يمكنك شراؤها، وكل صندوق له أسلوبه وإستراتيجيته. في الواقع، يستغرق البحث عن صندوق استثمار مشترك ذي جودة المقدار نفسه من الوقت الذي يستغرقه البحث عن أسهم فردية.
نصيحة: تجنب صناديق الاستثمار المشتركة ذات الرسوم الإدارية ورسوم المبيعات العالية؛ لأنه سيكون من الصعب جدا أن يتغلب الصندوق على مؤشرات السوق الرئيسية عندما يتم وضع هذه النفقات في الاعتبار.
ملحوظة: يمكنك أيضا- إذا أردت – أن تستثمر بشكل مباشر في صندوق الاستثمار عن طريق كتابة شيك أو من خلال خطة راتب تقتطع المال تلقائيا من راتبك كل شهر.

ما هي صناديق الاستثمار

محتويات

صناديق الاستثمار

صناديق الاستثمار (بالإنجليزيّة: Investment Funds/ Mutual Funds) هي أداة من الأدوات الاستثماريّة التي تتمُّ إدارتها من قِبَل أشخاص مُتخصّصين في السوق الماليّ، وتُساهم في زيادة رؤوس الأموال عن طريق بيع الأسهم التي يُطلَق عليها مُسمّى وحدات ضمن مجموعة من الأوراق الماليّة، وتُستَثمر صناديق الاستثمار ورؤوس الأموال في حُزمة مُشتركة يُطلق عليها مُسمّى مُحفظة، والتي تجمع الأوراق الماليّة والمُنتجات وغيرها من الأشياء المُتوافقة مع الصندوق والظاهرة ضمن نشرة الاكتتاب. [١]

تُعرف صناديق الاستثمار أيضاً بأنّها برنامج استثماريّ يعتمد في تمويله على مجموعة من المُساهمين الذين يُتاجرون في مُمتلكات مُتنوعة، ويجب أن تُدار هذه الصّناديق بطريقة احترافيّة. [٢] من التعريفات الأخرى لصناديق الاستثمار هي خدمة ماليّة تَعتمد على وجود خبراء ماليين؛ لاستثمار الأموال الخاصّة في الأفراد ضمن أكثر من شركة مُتنوّعة. [٣]

أنواع صناديق الاستثمار

تُقسم صناديق الاستثمار إلى مجموعة من الأنواع، وهي: [٤]

  • صناديق الاستثمار ذات العوائد الدوريّة: (بالإنجليزيّة: Income Funds)، تُعرَف أيضاً بمُسمّى صناديق الدخل، وهي صناديق تهتمّ في استثمار الأدوات ذات العوائد الماليّة الثّابتة التي يتمُّ توزيعها بشكل مُنتظم، ومن الأمثلة عليها السّندات التي تُناسب حاجات المُستثمرين في المَحافظ الذين يرغبون في الحصول على عوائد دوريّة مع نسبة قليلة من المُخاطرة.
  • صناديق استثمار النموّ الرأسماليّ: (بالإنجليزيّة: Growth Funds)، وهي صناديق تستثمر في الأسهم التي تتميّز بأنّها تنمو رأسماليّاً خلال فترة زمنيّة طويلة الأجل، ويُناسب هذا النوع من الصّناديق المُستثمرين الذين يرغبون في التّعامل مع الاستثمارات طويلة الأجل.
  • صناديق الاستثمار المُتوازنة: (بالإنجليزيّة: Balanced Funds)، وهي نوع من أنواع الصّناديق الاستثماريّة التي تسعى إلى تحقيق أهداف، مثل الحصول على الأرباح والنموّ المُعتدل لرأس المال مع المُحافظة عليه. تناسب هذه الصّناديق المُستثمرين المُعتدلِين الذين يرغبون في الحصول على عوائد ماليّة مُناسبة مع وجود مخاطر مُعتدلة.
  • صناديق السياسة الاستثماريّة المُندفعة: (بالإنجليزيّة: Aggressive Funds)، وهي صناديق تُشبه صناديق النموّ الرأسماليّ، ولكنّها تستثمر في أوراق ماليّة ذات نسبة مُرتفعة من المُخاطرة؛ بهدف تحقيق عوائد ماليّة أعلى للمُستثمرين، وتُعتَبر هذه الصناديق مُناسبةً للمُستثمر الذي يتحمّل نسب المَخاطر المُرتفعة.
  • صناديق المُؤشّرات: (بالإنجليزيّة: Exchange Traded Funds) والمعروفة اختصاراً بالرّمز (ETFs)، هي نوع من الصناديق الاستثماريّة التي تعتمد على الاستثمار ضمن مجموعة من الأسهم، والتي تتميّز بارتفاع مُؤشّرها في البورصة (سوق الأوراق الماليّة).
  • صناديق السوق الماليّ: (بالإنجليزيّة: Money Market Funds)، وهي صناديق استثماريّة قصيرة الأجل؛ لأنّها تَستخدم الأدوات الماليّة ذات الأجل القصير، مثل أذونات الخزينة، وشهادات الادّخار التي تصل فترة استحقاقها إلى ما يُعادل ثلاثة شهور؛ أيّ 90 يوم، وغالباً تُناسب هذه الصّناديق المُستثمرين الذين يرغبون في المُحافظة على مُعدّلات سيولة ماليّة مُرتفعة.
  • صناديق الاستثمار الإسلاميّة: هي مجموعة من الصناديق الاستثماريّة التي تُطبّق الاستثمار في الأصول الماليّة وفقاً للتشريعات الإسلاميّة، وتُشرف عليها لجنة ضمن المُؤسّسة الماليّة المسؤولة عن إدارة الصندوق.

كيفيّة عمل صناديق الاستثمار

تعتمد صناديق الاستثمار على تطبيق طريقة عمل خاصّة بها من خلال مجموعة من الخطوات، منها: [٥]

  • جمع الأموال بواسطة الشركات الماليّة من المُستثمرين، ومن ثمّ استثمارها في السندات والأسهم على المدى القصير في السوق الماليّ.
  • استخدام الصكوك والأوراق الماليّة ضمن صناديق الاستثمار.
  • إدارة المَحافظ الاستثماريّة من قِبَل مجلس يعتمد على مستشار استثماريّ، ويُمثّل كلّ صندوق ملكيّةً خاصّةً في المُستثمر.
  • منح أصحاب الصناديق الاستثماريّة حقّ شراء وبيع الأسهم الخاصّة بهم؛ سواءً عن طريق التعامل المُباشر مع صاحب الصندوق، أو من خلال وجود خبراء استثمار كالوسطاء الماليين.
  • وضع قيمة ماليّة للأسهم في كلّ يوم عمل، والذي يعدُّ التزاماً على كلّ مُساهم في صندوق استثماريّ.

مُميّزات وعيوب صناديق الاستثمار

تتأثر صناديق الاستثمار بمجموعة من المُميّزات والعيوب، وتُقسَم وفقاً للآتي: [٦]

  • مُميّزات صناديق الاستثمار: هي من الصفات الخاصّة بهذه الصناديق، من أهمّها:
    • التنوع: أيّ أنّ صناديق الاستثمار تُوفّر سلّةً من الأوراق الماليّة المُتنوّعة التي تُساهم في تنويع مُحتويات المَحفظة الاستثماريّة.
    • فعاليّة الحسابات الصّغيرة: إذ تُوفّر صناديق الاستثمار المُشتركة العديد من أنواع الأسهم، ممّا يُساعد المُستثمرين أصحاب رؤوس الأموال الصغيرة في شراء الأسهم المُناسبة لحجم استثماراتهم.
    • الاحترافيّة في إدارة الأموال: إذ تتمُّ إدارة صناديق الاستثمار من خلال الاعتماد على مُدراء الاستثمار الذين يمتلكون خبرةً في هذا المجال، وتعتمد عليهم الشّركات المُتخصّصة في إدارة صناديق الاستثمار المُشتركة.
  • عيوب صناديق الاستثمار: هي من صفات صناديق الاستثمار، من أهمّها:
    • لا يوجد تداول لحظيّ لصناديق الاستثمار: أيّ لا يستطيع المُستثمر مُتابعة التداول في هذه الصناديق في كلّ لحظة؛ بسبب إقفال سوق التداول في نهاية يوم العمل، ممّا يُؤدّي إلى صعوبة الاستفادة من التغيّرات غير المُتوقّعة في السوق الماليّ.
    • الخضوع للضريبة: أيّ أنّ صناديق الاستثمار التي تُوزّع أرباحها مرّةً في السنّة الواحدة تخضع أيضاً لقيمة الضريبة المُترتِّبة عليها، حتى إن لم يحصل المُستثمر على أيّة أرباح خلال السّنة، ولكن يجب عليه دفع قيمة الضّريبة بعد تحصيل قيمة أرباح رأس المال.
    • المُشاركة مع المجموعة: بمعنى إذا كان المُستثمر مُلتزماً في المُعاملات الاستثماريّة لن يُؤدّي ذلك إلى حدوث أيّ قلق في حال حدثت تقلُّبات في السوق الماليّ، ولكن في حالة الصّناديق الاستثماريّة المُشتركة بين أكثر من مُستثمر تظهر احتماليّة تراجع أو تقصير أحد المُستثمرين، ممّا يُؤدّي إلى نتائج سلبيّة تُؤثّر على أداء الصندوق وكافّة المُستثمرين وليس على مُستثمر واحد فقط.
    • التّكاليف: أيّ أنّ صناديق الاستثمار عموماً تعتمد على وجود تكاليف في كافّة الحالات المُؤثّرة عليها، وغالباً تُؤدّي هذه التكاليف إلى تخفيض نسبة العوائد الماليّة الخاصّة في المُستثمر؛ لذلك يجب الحدّ من نفقات الصناديق الاستثماريّة خلال السنة، أو تلك المُتوقّعة في الفترة الزمنيّة القادمة.

تعريف صناديق الاستثمار وأنواعها

محتويات

صناديق الاستثمار

تعتبر صناديق الاستثمار وأنواعها عرضًا لرأس المال الخاص بالعديد من المستثمرين المستخدَم في شراء الأوراق المالية بشكل جماعي في حين يحتفظ كل مستثمر بملكيته وسيطرته على أسهمه، حيثُ توفر صناديق الاستثمار وأنواعها العديد من الفرص الاستثمارية، إن أول صندوق مشترك مفتوح كان موجودًا عام 1924 وهو صندوق ماساتشوستس، صندوق الاستثمار وسيلة لاستثمار الأموال مع مستثمرين آخرين للاستفادة من مزايا العمل كجزء من مجموعة، ويتم الترويج لصناديق الاستثمار وأنواعها المختلفة إما عن طريق استهداف مناطق جغرافية محددة كالأسواق الناشئة أو قطاعات صناعية محددة كالتكنولوجيا، وعادةً يتم الانحياز نحو السوق المحلية بسبب مخاطر العملة، فالغاية هي إنشاء مجموعة من الأموال ليُعاد استثمارها في الأسهم والسندات والأصول الأخرى.

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • FinMaxFX
    FinMaxFX

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

صناديق الاستثمار وأنواعها

تُعد صناديق الاستثمار وأنواعها ميزه لاستثمار الأموال وقد اكتسحت في القرن الأخير الأسواق العالمية وظهرت شركات الاستثمار المتنوعة واكتسبت محاسبة الأموال نوع جديد وأصبح لاستثمار الأموال طابع مختلف وأشكال مختلفة أيضًا وظهرت صناديق الاستثمار وأنواعها المختلفة فمنها الصناديق المغلقة ومنها الصناديق المفتوحة أو ما يُسمى بالمشتركة وما يأتي طرح لهذه الأنواع: [١]

الصندوق المغلق

تعتبر صناديق الاستثمار المغلقة من صناديق الاستثمار فهي شركة استثمار تطرح أسهم بعدد ثابت ولمرة واحدة في ما يُسمى بالاكتتاب العام ولا يتم عرض الأسهم للبيع بشكل مستمر بعد ذلك، ويتم شراء الأسهم وبيعها فقط في بورصة رسمية، وتصنف الصناديق المغلقة إلى العديد من الأصناف وتدار منافذ الاستثمار من قبل مستشاري الاستثمار.

الصندوق مفتوح

ويسمى أيضًا بالصندوق المشترك وهو صندوق يسمح للمستثمرين بشراء الأسهم مباشرة من نفس الصندوق بسعر يحدد عن طريق صافي الأصول لكل صندوق بالإضافة إلى الرسوم التي يطرحها الصندوق عند الشراء، حيثُ يجمع الصندوق العديد من المستثمرين ويستثمر الأموال في الأسهم والسندات وأدوات سوق المال قصيرة الأجل أو غيرها من الأوراق المالية، والجدير بالذكر أن أسهم الصناديق المشتركة قابلة للاسترداد فعند رغبة مالك أسهم الصندوق المشترك في بيع تلك الأسهم يقوم ببيعها مرة أخرى إلى الصندوق ولا يمكن شراء أسهم الصناديق المفتوحة أو بيعها في أسواق ثانوية.

أنواع الصناديق المشتركة

وهذا النوع يبيع الأسهم بشكل مستمر لكن هناك حالات قد يقوم فيها مستشار الاستثمار بإغلاق الصندوق للمستثمرين الجدد، وتختلف منافذ الاستثمار للصناديق المفتوحة عبر العديد من أساليب الاستثمار وأهداف العودة واستراتيجيات الاستثمار وتحمل المخاطر، ويمكن أن تؤثر الرسوم التي تفرضها الصناديق المشتركة على إجمالي العائد فجميع الصناديق تفرض على المستثمرين مستوىً من رسوم الإدارة لتشغيل الصندوق، وتقوم بعض الصناديق بحساب رسوم المبيعات بناءً على مبلغ الاستثمار مع زيادة الاستثمارات التي تتكبد رسومًا أصغر، لذا مع كل هذه الاختلافات هناك عدة أنواع للصناديق المشتركة منها: [٢]

صناديق سوق المال

حيثُ تستثمر هذه الصناديق الأموال في الأوراق المالية والتي تكون ذات دخل ثابت قصيرة الأجل كالسندات الحكومية وشهادات الإيداع وأذونات الخزانة، وتعتبر استثمارًا آمنًا نوعًا ما.

صناديق الدخل الثابت

تقوم صناديق الدخل الثابت بشراء استثمارات ذات معدل عائد ثابت مثل: السندات الاستثمارية والسندات الحكومية وسندات الشركات ذات العائد المرتفع، وتهدف إلى الحصول على أموال في الصندوق على أساس منتظم معظمها من خلال الفوائد التي يحققها الصندوق.

صناديق متوازنة

وهي صناديق تستثمر أموالها في مزيج من الأسهم والأوراق المالية ذات الدخل الثابت وتسعى لتحقق التوازن بين العائد الأعلى والمخاطرة، وتميل إلى مخاطرة أكبر من الدخل الثابت لكنها صناديق أقل خطورة من صناديق الأسهم العادية، تحتفظ بمزيد من الأسهم وعدد أقل من السندات.

صناديق التحوط

صناديق التحوط هي شركات مملوكة للقطاع الخاص وتجمع أموال المستثمرين وتعيد استثمارها في أدوات مالية معقدة، تم إنشاء أول صندوق تحوط في أربعينيات القرن العشرين على يد ألفرد جونز حيثُ قام بإنشاء صندوق لبيع الأسهم قصيرة وفعل ذلك للتحوط ضد المخاطر، وتعمل صناديق التحوط كشركات ذات مسؤولية محدودة تحمي المدير والمستثمرين من الدائنين إذا أفلس الصندوق، يتخصص مدراء صناديق التحوط في استخدام المشتقات المتطورة مثل العقود المستقبلية، حيثُ تسمح المشتقات لمديري صناديق التحوط بالربح حتى عندما انخفاض سوق الأسهم كما يمكن لمديري صناديق التحوط استخدام خيارات البيع أو بيع الأسهم قصيرة، فهي تستخدم مبالغ صغيرة من المال أو الرافعة المالية وذلك للتحكم بكميات كبيرة من الأسهم أو السلع، أيضًا الجمع بين الرافعة المالية والتوقيت يعني أن المدير يحقق عائدات كبيرة، إن صناديق التحوّط ليست منظمة بشكل جيد مثل سوق الأوراق المالية فلديها حرية الاستثمار في العائدات المرتفعة، في عام 2020 بدأ قانون دود فرانك لإصلاح وول ستريت بتنظيم بعض جوانب صناديق التحوط، حيث يجب على الصناديق التي تزيد عن 150 مليون دولار التسجيل في SEC كما أنشأ القانون مجلس مراقبة الاستقرار المالي. [٣]

الاستثمار في صناديق الاستثمار وأنواعها

بعد تحويل الديون إلى صفقات أصبحت صناديق الاستثمار وأنواعها كأداوات استثمار تتلقى تدفقات قوية من المستثمرين، فهناك عدة أمور يجب معرفتها عند الاستثمار في صناديق الاستثمار وأنواعها المختلفة سواءً مشتركة أو حتى مغلقة فالصناديق تختلف من التكلفة والضرائب أيضًا إن الاستثمار عملية تحتاج إلى مستشار مالي أو متخصص استثماري ومن الأمور ما يأتي: [٤]

  • البداية: للمباشرة بالاستثمار يجب فتح حساب مصرفي، وإنشاء هوية مستثمر، فيجب أن تكون جميع الاستثمارات من الحساب المصرفي وهذه خطوات تكون لمرة واحدة وتكون في جميع صناديق الاستثمار وأنواعها المختلفة.
  • اختيار الصناديق: الصناديق المشتركة تبسط مهمة الاستثمار لكن اختيار الأموال الصحيحة لا تزال هي القرار المهم، فيجب أولاً إلى الاختيار بين الأسهم أو الديون أو الصناديق المختلطة بعد ذلك الاستثمار.
  • الصندوق الأول: مستشار الاستثمار خبير ومتخصص، وعند بداية الاستثمار يفضل اختيار صندوق متوازن من بين صناديق الاستثمار وأنواعها المختلفة لأن الصندوق المتوازن يستخدم مزيج من الأسهم والديون لإعطاء عوائد أكثر سلاسة.
  • الاستشارة المالية: تعتبر الخطط المباشرة أرخص من الخطط العادية نظرًا لعدم وجود رسوم أو عمولة مدفوعة لأي شخص آخر في الخطط المباشرة، الاستثمار يحتاج إلى مستشار مالي متخصص حتى وإن كان المستثمر صاحب خبرة، و يجب فهم كل شيء عن الصندوق قبل الاستثمار.
تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • FinMaxFX
    FinMaxFX

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

كل شيء عن الفوركس والخيارات الثنائية
Leave a Reply

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: