فلسفة وطريقة وارن بافيت في الاستثمار

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • FinMaxFX
    FinMaxFX

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

فلسفة وطريقة وارن بافيت في الاستثمار

أكثر السمات تميزا في فلسفة وارن بافت الاستثمارية هي الفهم الجلي في انه يمتلك الاعمال حين يمتلك الأسهم لا مجرد قصاصات من ورق ويضيف أن الأمر ينطوي على التفريط ان يتم شراء الأسهم دون فهم وظائف عمليات الشركة التي تشمل على منتجاتها وخدماتها وعلاقات العمل فيها وتكاليف موادها الاولية ومصنعها ومعملها ومعداتها ومتطلبات إعادة استثماراتها الرأسمالية ومخزونها والذمم المدينة فيها وحاجات رأسمالها العامل. وهذا التفكير الذي يجب ان يخلو الذهن المستثمر مما سواه يعكس موقف صاحب الشركة المقابل لموقف صاحب الأسهم. وفي ذلك كتب بنيامين جراهام Benjamin graham في مختصر كتاب المستثمر الذكي The Intelligent Investor: (تتحقق أعلى درجات الاستثمار الذكي حينما لا يخرج عن الممارسات المهنية في معظم حالاته) ويصف بافيت هذا القول بأنه (أهم عبارة كتبت عن الاستثمار).

الشخص الذي يملك اسهما له الخيار في ان يصبح مالكا للعمل او صاحب اوراق مالية قابلة للمتاجرة بها واصحاب الاسهم العادية الذين يدركون أنهم لا يملكون سوى قطعاً من ورق هم أبعد الناس عن بيانات هذا العمل المالية ويتصرفون كما لو أن سعر السوق المتغير على الدوام يعكس قيمة أسهمهم بأصدق مما تعكسه ميزانية الشركة وبيان دخلها، وهم يسحبون الاسهم او يتركوها كما يفعلون في اثناء اللعب بالورق. وهذه الأفعال التي يقوم بها صاحب الاسهم وصاحب العمل وثيقة الصلة بعضها ببعض كما يراها وران بافت ويجب عليهما أن ينظر إلى العمل بالطريقة نفسها ويقول : انني مستثمر افضل لأنني رجل أعمال وأنا رجل أعمال افضل لاني مستثمر.

طريقة وارن بافت في الاستثمار

  • مذاهب في العمل
  • هل العمل بسيط ومفهوم؟
  • هل للعمل تاريخ راسخ متوال في ميدانه؟
  • هل للعمل تطلعات مستقبلية مبشرة وطويلة الأمد؟
  • مذاهب في الإدارة
  • هل الإدارة عقلانية؟
  • هل الإدارة صريحة مع اصحاب الاسهم؟
  • هل تقاوم الإدارة الإملاءات المؤسساتية؟
  • مذاهب في المالية
  • ما العائد على حقوق المساهمين؟
  • ما مكاسب مالكي الشركة؟
  • ما هوامش الربح؟
  • هل خلقت الشركة دولاراً واحدا على الاقل مقابل كل دولار محتجز؟
  • مذاهب في استثمار القيمة
  • ما قيمة الشركة؟
  • هل يمكن شراؤها بحسم هام على قيمتها الحقيقية؟

لفهم طريقة وارن بافيت في اختيار الاسهم بالتفصيل شاهد ملخص كتاب الاستثمار بالاسهم على طريقة وارن بافيت

وارن بافيت نصائح للاستثمار بأمان

  • التفكير بالمدى الطويل على المدى القصير
  • لا تحاول ان تهزم البورصة في لعبتها ولكن العب معها
  • لا يوجد انسان او اله يمكنها توقع صعود ونزول البورصة لذلك سيكون من الغباء محاولة التغلب عليها بينما يمكنك الانضمام إليها
  • الاستثمار في صندوق المؤشرات امن جدا فشركة واحدة ربما قد تفلس بينما البورصة لم تفعل وليس عليك أن تستثمر في البورصة الامريكية فقط يمكنك الاستثمار في البورصة الاوروبية والاسيوية

لقد صرح وران بافيت أنه يقضي 80% من يومه بالقراءة ومعرفة آخر الأخبار وما هي الشركات المناسبة للاستثمار ولذلك قبل ان تستثمر يتاكد من كل المدخلات والمخرجات الفهم العميق حتى لأصغر التفاصيل لمجال العمل الذي يريد الاستثمار فيه ويميل للاستثمار في الشركات الكبيرة التي يعتقد بأن لها القابلية للعيش لوقت طويل

اشهر مقولات وران بافيت عن الاستثمار في الاسهم

يجب ألا يكون هدف غير المحترفين اختيار الفائزين بل يجب أن يكون امتلاك قطاعا عريضا من الانشطة التجارية التي من المفترض ان تحقق أداء جيدا

ساحران في وول ستريت وارن بافيت وبيتر لينش

“ويليام أونيل” و”جون بوجل” مستثمران معروفان، لكن هناك مستثمرين اخرين وصلت لمكانة أسطورية. الأول معروف لمعظم المستثمرين وهو “وارن بافيت”.

وارن بافيت

إذا سألت المستثمرين المحترفين عن اسم أعظم مستثمر على مر العصور، فسيقول معظمهم على الأرجح إنه الملياردير “وارن بافيت”, وهو مشهور بكونه الرئيس التنفيذي لشركة بيركشير هاثاواي، وهي شركة تمتلك أو لديها استثمارات كبيرة في عدد من المشاريع التجارية، منها شركات تأمين ودور نشر وشركات صناعية.
“بنيامين جراهام” – مؤلف كتابين كلاسيكيين قيمين عن الاستثمار Security Analysis والذي تم نشره لأول مرة في عام 1934، و -Intel ligent Investor، كان صاحب تأثير على “بافيت” في أوائل حياته. وعمل “بافيت” لدى “جراهام” لاحقا في شركة “جراهام” للسمسرة، فتعلم من الأستاذ كيفية إدارة المحافظ الاستثمارية واختيار الأسهم القيمة. للمزيد من المعلومات يمكنك الرجوع لمقال فلسفة وارن بافيت في الاستثمار

أدخل “بافيت عددا من التعديلات الناجحة على إستراتيجيات “جراهام” الأصلية، وهو يستخدم القيمة الدفترية للسهم مكرر الربحية وعائدات الأرباح الموزعة، بالإضافة إلى إجراءات أخرى لحساب القيمة العادلة للشركة، وهو يؤمن بشراء شركة بأقل من قيمتها والاحتفاظ بسهمها بصبر لأمد طويل.
يؤمن “بافيت” إيمانا قويا بشراء أسهم الشركات البسيطة التي يمكن فهمها، ولهذا فقد تجنب الاستثمار في أسهم الإنترنت؛ لأنه لم يستطع تحديد قيمتها الحقيقية، معظم شركات الإنترنت لديها القليل أو تنعدم لديها الأرباح ونسبة سعر إلى أرباح مرتفعة. عندما كانت أسهم الإنترنت تتمتع بشعبية كبيرة خلال تسعينيات القرن الماضي)، سخر العديد من المحترفين من “بانيت” لعدم استثماره في هذه الشركات. لكن بعد استقراء الأحداث، كان “بافيت” محقا، وتجنب إخفاق أسهم الإنترنت.
يعرف عن “بافيت” الأمانة والتحلي بحسن الدعابة. وقد كان من أوائل من أشاروا إلى أنه يجب أن تحذر من الاستثمار في شركات تمارس ألاعيب محاسبية عندما تستخدم خيارات الأسهم لتعويض الموظفين.
لقد حاول العديد من الأشخاص محاكاة الإستراتيجية الناجحة للاستثمار طويل الأجل الخاصة ب “بافيت”. وهناك العديد من الكتب الممتازة التي تم تأليفها عن أساليبه، والتي يعتمد معظمها على المنطق السليم. الجزء الأصعب بالنسبة للعديد من المستثمرين هو تعلم كيف تقيم مشروعا تجاريا – وهو شيء تعلم “بافيت” القيام به بعد أمد طويل من النجاح الاستثماري.

المستثمر الأسطوري بيتر لينش

قام “بيتر لينش” بإدارة صندوق فيديليني ماجلان الذي يبلغ رأس ماله مليارات الدولارات، والذي كان متوسط عائده السنوي ۲۹٫۲ تقريبا على مدار ما يزيد على ۲۰ سنة، وهو افضل رقم حققه مدير صندوق استثمار مشترك في التاريخ. وهذا أحد أسباب وصول “لينش” لمكانة أسطورية.
صاغ “لينش” عبارة “استثمر فيما تعرفه”، وهي تشير إلى أن يستثمر الناس في الشركات التي يعرفونها، وهو يقترح أيضا أن يذهب الناس إلى المول أو مكان العمل ويلاحظوا ما يشتريه الناس والمتاجر التي يترددون عليها كثيرا وقال إن هذه طريقة ممتازة لحصول المستثمرين على أفكار عن الأسهم.
قام “لينش” بتأليف ثلاثة كتب حققت أعلى المبيعات ،Learn to Farm و One Up on Wall Street و Beating the Street , وتم نشرها جميئا من خلال دار نشر سايمون آند شوستر، يوصي “لينش” في كتبه بتجاهل حالات الارتفاع والانخفاض قصيرة الأمد للسوق والتركيز على إيجاد الشركات الناجحة التي من المرجح أن تنمو على المدى الطويل (عدة سنوات).
النقطة الأساسية هي أنه عندما يشتري “لينش” سهما، فهو يستثمر في شركة، ومن ثم إذا ارتفعت أرباح الشركة، ارتفع سعر السهم. ووفق “لينش”. هنالك ارتباط طردي بنسبة ۱۰۰٪.

بالنسبة ل “لينش”، السر في أن تكون مستثمرا ناجحا هو البحث عن الشركات التي تقل شيئا صحيحا ومربي، ومتفوقة بشكل واضح على منافسيها، وقد استطاع “لينش” تحديد الشركات الرابحة في الأيام الأولى التي لها منتجات ممتازة. وقد كان من أوائل المستثمرين في وول مارت ودانكن دونتس وستوب آند شوب. وقد حققت أسهم الشركات الثلاث جميعا نتائج جيدة للغاية، وكانت مجزية لمستثمريها.
معروف عن “لينش” أنه يقوم بزيارة الشركات التي يمتلك أسهمها. فعلى سبيل المثال، كان يذهب إلى تجار السيارات لتفقد سياراتهم والشاحنات الصغيرة لمعرفة الشركات التي لديها أفضل منتجات. بالنسبة ل “لينش” معرفة سعر السهم ليست على قدر أهمية معرفة تاريخ الشركة ومعرفة أساسيات الشركة.
ينظر “لينش” نظرة قاتمة إلى هؤلاء الذين يستخدمون السوق للمقامرة والمضاربة، قال لي “لينش” في مقابلة: “السهم ليس ورقة يانصيب”.
وهو أيضا لا يضع تنبؤات بشأن سوق الأسهم. يقول “لينش”: “أود لو أعرف ما سيحدث في المستقبل، بل في الواقع، لقد كنت أحاول معرفة ما سينشر في جريدة وول ستريت جورنال في العام التالي على مدار السنوات الأربعين سنة الماضية، وكنت سأدفع دولارا إضافيا مقابل هذا. ليست لدي فكرة عما سيفعله السوق على المدار السنة أو السنتين التاليتين”.

يتعامل “لينش” بنجاح مع فترات تصحيح السوق، بما في ذلك السوق الهابطة، عندما تهبط السوق بمقدار ۲۰ إلى ۲۵٪, “إذا فهمت الشركات التي تمتلك أسهما فيها ومن منافسيها ، فأنت في وضع متوازن، ولن تصاب بالذعر إذا هبط السوق وهبط السهم، أما إذا كنت لا تفهم ما تمتلكه ولا تفهم ما تقوم به الشركة وهبطت بمقدار النصف، فما الذي يجب عليك فعله؟ إذا لم تكن قد قمت بالأبحاث اللازمة، فإنه يجدر بك الاتصال بالخط الساخن لأحد مراكز الدعم النفسي وتطلب منهم نصائح عن الاستثمار“.
ووفقا ل “لينش”، توجد دائما فرص في السوق إذا خصصت الوقت الكافي للبحث عنها، وهو يعتقد أنه يجب أن يتحلى الناس بفهم أساسي لكيفية عمل الأسهم، وهي نصيحة يجب أن تنقلها لأولادك.

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • FinMaxFX
    FinMaxFX

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

التصنيف: الاستثمار

كيف تخطط للاستثمار | 7 خطوات لتخطط لاستثماراتك بسهولة

قواعد الاستثمار الأساسية من كتاب روبرت كيوساكي

في كتاب دليل الاستثمار للأب الغني للكاتب روبرت كايوساكي وهو الكتاب الثالث في سلسلة كتاب الاب الغني والاب الفق

وظيفة المُستقبل غنى نجاح وحرية مالية

أعزائي القراء سنتطرق اليوم إلى موضوع شيق وجدير بالمتابعة: الفوركس: وظيفة المُستقبل، غنى ونجاح و حُرية. سوق الص

فلسفة وطريقة وارن بافيت في الاستثمار

كيفية احتساب تكلفة استثمار رأس المال والتمويل للشركات

تعريف تكلفة رأس المال تُعرف تكلفة رأس المال على انها التكلفة التي تتحملها المؤسسة لتمويل مشاريعها. وفي هذا ال�

خمس محافظ استثمارية لاهداف استثمارية مختلفة

اذا أردت تكوين المحفظة الاستثمارية المثلى وإدارة محفظة الاسهم فعليك قراءة هذا المقال. تقترح شركة Brookstone Capital Man

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • FinMaxFX
    FinMaxFX

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

كل شيء عن الفوركس والخيارات الثنائية
Leave a Reply

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: